Природные аномалии — засухи, наводнения, штормы, лесные пожары и волны жары — в условиях изменения климата становятся все более частыми и «дорогими» по стоимости ущерба, наносимого экономике. При этом значительная часть таких ущербов так и остается «непокрытой»: государства и домохозяйства расплачиваются за климатические шоки из собственного бюджета, а не страховыми выплатами. Именно этот разрыв между фактическим ущербом и объемом страховой защиты (NatCat protection gap) сегодня все чаще называют одним из ключевых климатических вызовов.
Связано это с тем, что ускоряющиеся климатические изменения повышают неопределенность расчета вероятностей и размеров ущерба. Для классических продуктов это означает рост стоимости и сужение страхуемости: многие риски переходят в категорию «слишком дорогих или принципиально нестрахуемых».
Климатические риски, как правило, носят массовый и высококоррелированный характер: засуха затрагивает целый регион, ураган — несколько стран, наводнение — десятки населенных пунктов. Для классического страхования это создает серьезные ограничения по:
емкости (слишком большие совокупные убытки в одном событии);
операционным затратам (невозможность оперативно оценить ущерб у каждого пострадавшего).
На этом фоне на стыке климатической науки, опыта страховой отрасли и развития устойчивого финансирования сформировался сегмент продуктов, которые предлагают принципиально иной взгляд на страхование погодных и природных рисков. Речь о параметрическом и индексном страховании. Данные сегменты страхования позволяют по-новому организовать финансовую защиту от климатических и экологических угроз и постепенно превращаются в часть инфраструктуры климатической адаптации.
Особенности и механизмы
В классическом страховании страховщик оценивает фактический ущерб у конкретного клиента и компенсирует его в пределах условий договора.
параметр (триггер): скорость ветра, уровень воды в реке, сумма осадков, длительность засухи, температура, площадь лесного пожара и т.п.;
пороговое значение, при превышении (или недостижении) которого событие считается страховым;
размер выплаты, не зависящий от индивидуальной оценки ущерба.
Если параметр достигает порога, страхователь автоматически получает заранее оговоренную сумму. Осмотр и экспертиза каждого объекта не нужны: достаточно подтверждения события по независимым данным регистрации, например, метеослужб, спутников, сейсмических станций и иных объективных источников.
Индексное страхование является частным случаем параметрического. Здесь триггером служит не один показатель, а индекс, отражающий воздействие риска на территорию или группу объектов:
индекс урожайности по району;
индекс засухи (осадки, температура, влажность почвы);
пожароопасный или паводковый индекс, основанный на сочетании климатических, гидрологических и спутниковых данных.
На практике термины «параметрическое» и «индексное» страхование часто используются как взаимозаменяемые, хотя формально индексное является одним из вариантов параметрического подхода.
Как возникло параметрическое страхование
Параметрическое страхование сформировалось на стыке трех процессов: роста катастрофических убытков, развития финансовых рынков и появления достаточно надежных климатических и статистических данных.
1990-е: катастрофические облигации
После урагана Эндрю и землетрясения Нортридж страховой рынок столкнулся с шоковыми убытками и дефицитом перестраховочной емкости. Ответом стало развитие использования страховыми компаниями облигаций катастроф (cat bonds).
Облигация катастроф — это структурированная долговая ценная бумага, по которой обязательства эмитента по возврату номинала и/или выплате процентов зависят от наступления заранее оговоренного катастрофического события, описанного в условиях выпуска (по индексу убытков, параметрам природного явления или совокупным потерям страховщика/рынка, — прим. ред.).
Определяющими факторами по выплате стали параметры катастроф: сила урагана, магнитуда землетрясения, интенсивность осадков. Это был первый массовый опыт фиксации страхового события по параметру, а не по индивидуальному понесенному убытку.
2000-е: индексное агрострахование и микрострахование
Параллельно международные институты, ключевым образом — Всемирный Банк, начали продвигать индексное страхование в сельском хозяйстве и микрофинансировании в развивающихся странах. С помощью применения погодных и урожайных индексов решались две задачи: удешевить страховую защиту для мелких фермеров и уйти от невыполнимой по масштабу оценки ущерба на каждом участке.
2010-е: суверенные и региональные пулы
Следующей ступенью развития параметрического страхования стали суверенные программы и региональные страховые фонды, обеспечивающие быстрые выплаты после ураганов, засух и наводнений. Параметрические триггеры позволили перевести управление климатическими рисками на уровень бюджетной политики и долгосрочного планирования:
в 2007 году был создан Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility (CCRIF) — первый в мире многострановой пул с параметрическими полисами для стран Карибского бассейна (ураганы, землетрясения, избыточные осадки, сейчас также рыболовство и электроэнергетика);
African Risk Capacity (ARC) предлагает африканским странам параметрическое покрытие от засух и других климатических шоков, обеспечивая быстрый приток средств на поддержку продовольственной безопасности.
2020-е: климатическая адаптация и природный капитал
На фоне усиления климатического кризиса параметрическое страхование стало рассматриваться как инфраструктурный элемент климатической адаптации. Появились продукты для возобновляемых источников энергии, городской инфраструктуры, а также программы, ориентированные на восстановление экосистем, от коралловых рифов до мангровых лесов.
Где применяется параметрическое страхование?
Параметрическое и индексное страхование на сегодняшний день сформировалось как отдельный класс решений, применяемый в ряде отраслей, непосредственно связанных с климатическими и экологическими рисками.
1. Сельское хозяйство и продовольственная безопасность
Сельское хозяйство стало первой сферой, в которой индексные продукты получили широкое практическое распространение. Причины очевидны: высокая зависимость от погодных условий, большая доля мелких производителей, высокие издержки традиционного урегулирования убытков.
Наиболее распространены два типа решений:
погодное индексное страхование (осадки, температура, индекс засухи);
страхование на основе индекса урожайности по району или региону.
При отклонении индекса от установленного порога фермеры получают заранее определенную выплату, без осмотра каждого хозяйства. Такие программы реализуются при поддержке международных организаций и национальных правительств в странах Африки, Азии и Латинской Америки.
2. Домохозяйства и малый бизнес в уязвимых регионах
В государствах, подверженных ураганам, штормам и ливням, развиваются схемы параметрического микрострахования для домохозяйств и микропредприятий. Типичный пример — полисы, привязанные к скорости ветра и количеству осадков по данным метеослужбы.
Если зарегистрировано событие заданной интенсивности, владельцы полиса получают фиксированную сумму, предназначенную для покрытия первоочередных расходов: временное жилье, восстановление бытовой инфраструктуры, пополнение товарных запасов. Такие продукты ориентированы на категории населения, которые практически не охвачены классическим страхованием, и фактически выполняют функцию «климатического социального буфера».
3. Суверенные и региональные программы управления катастрофическими рисками
Отдельным направлением являются параметрические программы для государств и регионов. Они встроены в систему управления бюджетными рисками и служат источником быстрой ликвидности при крупных природных катастрофах.
Механизм, как правило, включает:
участие государства в региональном или тематическом пуле рисков;
установление параметрических триггеров (интенсивность урагана, индекс засухи, экстремальные осадки);
автоматическую выплату оговоренной суммы в бюджет при наступлении события.
Полученные средства используются для экстренной помощи населению, стабилизации продовольственной ситуации, восстановления критической инфраструктуры. Такой подход позволяет уменьшить разрыв между моментом катастрофы и фактическим выделением финансовых ресурсов, а также снижает нагрузку на государственный долг.
4. Возобновляемая энергетика и устойчивая инфраструктура
Параметрическое страхование активно внедряется в сегменте проектов возобновляемой энергетики, где результат напрямую зависит от природных условий.
Распространены, в частности:
полисы для солнечных электростанций, привязанные к объему солнечной радиации;
решения для ветровой генерации, основанные на статистике скорости ветра;
продукты для гидроэнергетики, ориентированные на гидрологические показатели (уровень стока, запасы воды).
Если фактические показатели (солнечное излучение, ветер, приток воды) значительно отклоняются от проектных значений, страхователь получает выплату, частично компенсирующую недополученную выручку. Это облегчает привлечение финансирования в климатически зависимые «зеленые» проекты и снижает риски для инвесторов и кредиторов.
5. Природный капитал и экосистемные услуги
Набирает силу применение параметрического страхования для защиты природных экосистем, выполняющих важные защитные и климаторегулирующие функции.
Характерные примеры:
программы, где объектом защиты выступают коралловые рифы или мангровые леса;
страховым порогом признается сила шторма или урагана, траектория его прохождения, иногда в сочетании с оценкой потенциальной волновой нагрузки;
выплаты направляются специализированный фонд, который финансирует первоочередные работы по восстановлению экосистемы после события.
Такие решения трактуют природные системы как элемент защитной инфраструктуры, сопоставимый по значимости с инженерными сооружениями. Страховые выплаты в этом случае направляются непосредственно на поддержание и восстановление природного капитала.
6. Корпоративные катастрофические риски и городская инфраструктура
Для корпоративных клиентов параметрическое страхование используется как инструмент управления катастрофическими рисками и обеспечения непрерывности деятельности. Применяются продукты:
для промышленных предприятий и логистических центров (ветровые штормы, наводнения, землетрясения);
для городских хозяйств и коммунальных служб;
для отдельных отраслей (портовая инфраструктура, энергетика, туризм).
В таких схемах триггерами служат измеряемые параметры опасного природного явления или индексы потерь по территории. Преимущество для бизнеса и муниципалитетов состоит в ускоренном получении финансовых средств на восстановление и четко определенные условия выплат, что облегчает интеграцию климатических рисков в системы риск-менеджмента и бюджетного планирования.
Основные барьеры и особенности развития параметрических продуктов в России
Параметрические и индексные элементы в российской страховой практике на сегодняшний день присутствуют в ограниченном объеме и сосредоточены преимущественно в аграрном секторе.
1. Действующие решения
Наиболее устойчиво применяемым инструментом является индексное страхование урожайности, реализуемое рядом страховых организаций. В данной модели ключевым параметром выступает средняя урожайность сельскохозяйственной культуры по району или региону за ряд лет. Индекс рассчитывается на основании официальной статистики.
Страховой случай фиксируется при снижении фактической урожайности относительно базового уровня, заложенного в договор. Размер страхового возмещения определяется по формуле с учетом недобора урожая, площади посевов и цены продукции.
Вторым значимым элементом является страхование на случай чрезвычайной ситуацииприродного характера в системе агрострахования с государственной поддержкой. В этой конструкции триггером страхового случая признается официальное введение режима ЧС на региональном уровне или выше.
За пределами сельского хозяйства устойчивых параметрических продуктов, связанных с климатическими и природными рисками (наводнения, засухи, лесные пожары, риски инфраструктуры, экосистемы), в открытом поле практически нет. Имеющиеся разработки относятся к сфере экспертных моделей либо единичных пилотных инициатив.
2. Основные барьеры и особенности развития
Развитие параметрического и индексного страхования в России ограничено рядом структурных факторов.
Во-первых, правовая и методологическая рамка российского страхования традиционно основана на принципе возмещения фактического ущерба конкретного страхователя. Конструкции, в которых страховая выплата заранее фиксирована и может не совпадать с индивидуальными убытками, воспринимаются как нетипичные и требуют либо специального нормативного регулирования, либо сложной интерпретации в рамках действующего законодательства.
Во-вторых, существенным ограничением остается инфраструктура данных. Параметрические схемы предъявляют высокие требования к плотности и надежности сетей наблюдений (метеорологических, гидрологических, спутниковых). В ряде российских регионов сеть метеостанций недостаточно плотна, качество и доступность данных неоднородны. Это делает использование погодных индексов проблематичным и стимулирует переход к индексам, основанным на статистике урожайности, которая в текущих условиях воспринимается как более стабильная и управляемая база.
В-третьих, российская модель управления крупными природными катастрофами базируется на существенной роли бюджетных механизмов. При наводнениях, засухах и лесных пожарах значительная часть расходов традиционно покрывается федеральным и региональными бюджетами. Это снижает экономическую мотивацию регионов, предприятий и домохозяйств заранее приобретать сложные страховые продукты, в том числе параметрического типа, рассматривая их скорее как дополнительный инструмент, а не как ключевой элемент системы.
Получается, что потенциал применения параметрических решений для более широкого круга климатических и экологических рисков очевиден, тем не менее, его реализация зависит от одновременного решения задач правового оформления, развития инфраструктуры данных и формирования устойчивой мотивации участников рынка, включая государство, бизнес и сельхозпроизводителей.
Москва
