Примерное время чтения: 10 мин.
Стремительное развитие возобновляемой энергетики — от колоссальных морских ветропарков до тысяч солнечных панелей на жилых и промышленных объектах — стало краеугольным камнем глобальной стратегии по декарбонизации. Однако, как и любой капиталоемкий и технологически сложный сектор, «зеленые» проекты сопряжены со значительными рисками, требующими адекватной финансовой защиты. Именно здесь страхование выступает не просто как подушка безопасности, а как активный катализатор инвестиций и надежный партнер.
Глобальный рынок страхования энергии, оценивавшийся в 2022 году примерно в $24 млрд, по прогнозам, продолжит расти со среднегодовым темпом около 5,1% до 2030 года, чему способствует экспансия возобновляемых источников энергии и растущая частота климатических инцидентов. В рамках этого широкого рынка, сегмент страхования, непосредственно связанный с энергетикой и электроэнергией, составивший $6,5 млрд в 2024 году, как ожидается, достигнет $10,2 млрд к 2033 году, демонстрируя среднегодовой рост в 5,5% с 2026 по 2033 год.
Глобальные гиганты страхового рынка, такие как Allianz, Zurich Insurance Group, AXA XL, Liberty Mutual, BKS Partners, WTW, RSA Insurance и ведущие перестраховочные компании вроде Munich Re и Swiss Re, активно разрабатывают и предлагают специализированные страховые решения. Их опыт распространяется далеко за пределы традиционной энергетики; страховщики уже давно не считают риски такого рода необычными. Например, известен случай страхования крупного китайского производителя мороженого от риска снижения продаж в дождливое лето, что демонстрирует глубокое понимание сезонных и погодных факторов в бизнес-рисках.
Этот подход распространяется и на возобновляемую энергетику, охватывая весь жизненный цикл проектов — от фазы проектирования и строительства до эксплуатации и возможного демонтажа. Страховщики все чаще сосредотачиваются на комплексных оценках климатического риска, понимая, что традиционные модели могут быть недостаточными для учета волатильности, вносимой изменением климата.
Критическим аспектом этого рынка является процесс управления рисками, который включает в себя оценку потенциальных опасностей, определение степени необходимого охвата и внедрение мер для снижения потерь. Используя передовую аналитику данных и методы моделирования, страховщики лучше оснащены для обеспечения всесторонних оценок риска, соответствующих отраслевым стандартам.
Типичные планы страховой защиты включают в себя целый спектр покрытий:
- Страхование строительно-монтажных рисков (CAR/EAR) обеспечивает защиту на этапе возведения объектов.
- После ввода в эксплуатацию основным становится имущественное страхование по принципу «всех рисков» (All-Risks Property Insurance), покрывающее ущерб от пожаров, стихийных явлений, технических поломок, вандализма или краж.
- Особое значение имеет страхование от перерыва в производстве (Business Interruption — BI), компенсирующее недополученную прибыль.
- Страхование от задержки запуска (Delay in Start-Up — DSU) для новых проектов.
- Неизменно важным является и страхование гражданской ответственности, покрывающее претензии третьих лиц за ущерб, причиненный в процессе строительства или эксплуатации объекта.
Однако не менее значимым и, к сожалению, распространенным риском является банальная кража солнечных панелей. Например, в Великобритании сформировался даже черный рынок такого оборудования, а убытки от воровства достигают €4 млн ежегодно, демонстрируя тенденцию к росту на 15% в год. Известен случай, когда в ноябре 2011 года с солнечной электростанции в Северном Йоркшире за одну ночь было похищено 304 панели стоимостью около €120 тысяч.
Не защищен инвестор и от рисков, связанных с переменчивостью погоды. Хотя при освоении территории учитываются статистические данные, например, прогноз ветра или количество солнечных дней, фактическая сила ветра или инсоляция могут значительно отклоняться от климатических прогнозов. В этой связи появился новый, набирающий популярность страховой продукт — страхование от потери прибыли при недостатке солнца либо ветра.
Страхование от риска непогоды на территориях с переменчивым климатом становится крайне выгодным. Например, возмещение для небольшой солнечной электростанции мощностью 5 МВт, с годовым доходом до 300 млн рублей, в «плохой год» (когда отклонение от средних нормальных показателей солнечной инсоляции достигает 20%) при наличии франшизы в 10% может составить до 30 млн рублей. Страховая выплата происходит при отклонении более чем на 10% от среднестатистических показателей. Эти показатели выводятся на основе данных метеослужб, спутников NASA и даже информации от оператора электростанции, если объект работает более года и располагает накопленной информацией с погодных датчиков, наличие которой положительно влияет на тариф и условия страхования.
Тем не менее, в тех регионах Земли, где часто случаются экстремальные стихийные бедствия, энергокомпании иногда вынуждены отказываться от проектов строительства электростанций на возобновляемых источниках энергии из-за непомерно высоких тарифов страховых компаний. Например, Lightsource BP отказалась от реализации проектов гелиоэлектростанций на побережье Персидского залива из-за частых ураганов, а SB Energy не стала входить в проекты солнечных электростанций на Среднем Западе США и в Техасе из-за высоких рисков выпадения града.
Такие опасения вполне обоснованы: гелиоэлектростанция в городе Скоттсблафф, Небраска, построенная с панелями, выдерживающими обычный град, в июне 2023 года пострадала от града размером с бейсбольный мяч, уничтожившего значительную часть оборудования и оставившего без света 650 домов. Ветряные турбины, будучи дорогостоящими объектами, также подвержены значительным рискам. Так, в прошлом году ураган повредил турбины и вызвал пожар на ветроэлектростанции American Electric Power Co в Оклахоме. Аналитики предупреждают, что рост стоимости страхования объектов ВИЭ может привести к замедлению темпов перехода на новую энергетику.
Реализация этих страховых продуктов неразрывно связана с развитием национальных и международных нормативно-правовых актов. Регуляторные рамки развиваются для содействия устойчивой практике, создавая надежную среду для инновационных страховых продуктов. Государства по всему миру активно используют страхование как стратегический инструмент для привлечения инвестиций, снижения рисков для государственного бюджета и защиты потребителей. Оно часто является обязательным условием для получения проектного финансирования, государственных субсидий или лицензий, гарантируя финансовую стабильность и экологическую ответственность проектов. Эти акты часто включают требования к экологической безопасности и ответственности, что прямо влияет на формирование страховых полисов.
Например, ЕС реализует комплексную водородную стратегию для продвижения возобновляемого и низкоуглеродного водорода, а Колумбия ввела новые законы, направленные на стимулирование солнечной и ветровой энергетики. Механизмы вроде торговли квотами на выбросы углерода или системы «зеленых» сертификатов косвенно повышают экономическую ценность проектов, делая их страхование еще более критичным для обеспечения инвестиционной привлекательности.
В России страхование объектов возобновляемой энергетики, как правило, не выделено в отдельные страховые продукты и решения, а рассматривается через расширение классических полисов страхования имущественных и финансовых рисков или ответственности оператора объекта генерации.
Тем не менее, специализированные решения на российском рынке страхования уже реализуются: ключевыми игроками выступают СОГАЗ и СберСтрахование.
СОГАЗ в своем Отчете об устойчивом развитии подчёркивает роль крупнейшего страховщика «зелёной» генерации: под его покрытием находятся ГЭС, солнечные и ветровые объекты в 22 регионах России, совокупная установленная мощность которых превышает 26 ГВт, а общая страховая сумма — 2 трлн руб., что, по данным компании, соответствует почти половине установленной мощности ВИЭ в стране.
СберСтрахование делает ставку на портфельный подход: в 2023 году компания застраховала 16 станций на ВИЭ (девять солнечных и семь ветровых) с общей страховой суммой около 86 млрд руб., распределённых по южным и восточным регионам.
Вместе эти два игрока фактически формируют «страховой контур» для новых энергетических проектов, стимулируя развитие низкоуглеродных решений.
Страховые компании, со своей стороны, активно участвуют в диалоге с регуляторами и отраслевыми ассоциациями, помогая формировать стандарты оценки рисков и способствуя развитию отрасли. Таким образом, страхование объектов возобновляемой энергетики является не просто финансовой услугой, но жизненно важным инструментом, который поддерживает устойчивость, привлекает капитал и уверенно движет мир к энергетической независимости и экологическому благополучию.
Москва
